话说混沌初分，天地为两仪，日月星辰为四象，山川草木，飞禽走兽，数不尽的万物，生于其中。即人亦万物中一物，只因人灵物蠢，人有知觉智识，能言善语，故配天地为“三才”，乃最灵者。以本来原有个正大光明的道理，自生来在孤提时，混混朴朴，未凋未漓。光明一理，包含五内。及至长大成人，知诱物化，邪鬼外侵，本真内凿，把个大道丧失。所以万圣千真，立言行教，只要人克复本来，见性明心。这克复的何事？明见的何物？就是为臣的，既受皇王官职，尽心事主，忠义报国，大道何等光明！乃有一等，贪位慕禄，希图富贵，惜身家，不顾国。哪知根本既坏，枝叶终伤，后世子孙宁保不坏？为子的，要思身从何处来，乃父母生育。且说那十月怀胎，三年乳哺，何等深恩，教敬不违，劳而不怨，大道何等光明！乃有一等为子的，贪妻爱，纵私欲，不孝双亲，哪知天鉴不宥，王法无私，报应却也不小。为弟兄的，应该念父母血脉，同胞生来，弟敬兄，兄爱弟，何等光明大道！乃有一等，争家产，为钱财，视弟兄如陌路，待手足如寇仇，哪知天合的弟兄既失，人合的财产怎长？为夫妻的，阴阳配偶，子孙相承，相爱相怜，何等光明大道！乃有一等，贪淫纵欲，弃旧怜新，憎妻宠妾。更有淫妒妇女，不守妻节，败坏风俗，多有性命不保。为朋友的，要知德业相劝，过失相规，大道何等光明！乃有一等，势利交，酒食友，处富贵亲如手足，当患难视如路人。哪知天道好还，灾难莫测，谁为救恤？这五伦道理，正大光明，人能永保不失，自然邪鬼不侵，灾害不作，福善资身，以完全生人道理。便是圣贤仙佛，也不过克全了这道。少有所失，便入邪宗。后有清溪道人五言八句，指出克复光明要法。
诗曰：
大道原明彻，邪魔扰世缘。
莫昧菩提树，须开宝叶莲。
五伦同此理，三省即先贤。
克复工须易，予欲又何言！
且说东京孝武帝宁康年间，天下广阔，海宇遐荒。”出中华外国，有五印度国。一个南印度国海边，有一渔父名叫卜老。因他终日面无戚容，见人只是嘻嘻，人称他做笑不老。他夫妇两个，日以捕鱼资生。一日捕得巨口细鳞，将欲烹食，只见那鱼有乞哀贪生之状。夫妇怜慈动念，乃计议放生，把这活鱼仍投海水。那鱼洋洋游去。夫妇二人，便思持斋改业，怎奈边海无策赡生。正窘急处，忽来一个老僧到门化斋，只是大笑不止。渔父虽笑，这日却有戚容。老僧笑问道：“渔翁，贫僧素知你好笑，今日何故面色凄凄？”渔父强陪笑脸，那渔妇便答道：“师爷你有所不知，我夫妇原以捕鱼资生，近为捕得一鱼，将欲烹食，那鱼状若乞怜，我夫妇不忍，放它归海。因思人生世间，有可充腹之物，有可治生之事，何必伤物性命，以养人身？弃了此业，又无计资生。我夫为此戚戚。但我夫平日好笑，他道：‘有鱼便有酒，有酒便有笑，有笑乃不老。’人所以因他姓名，遂呼他为笑不老。不知长老也笑不休，却是何因？”老僧笑道：“贫僧打从中华来，到一处白莲社，遇着一位远公和尚，他有‘虎溪三笑’禅机授我，因此学他之笑，一路化斋到此，逢人便笑，海边村户人家，都叫贫僧做笑和尚。”渔父笑问道：“师父，我笑有个话头儿，你笑不知可有？”老僧笑道：“贫僧有几句话头。”渔父道：“请念念我听。”老僧一面笑着，一面口念着，乃念道：
笑，笑，笑，谁人识得这关窍。远公传我这根因，我因笑得笑中妙。岂是痴，非是傲，说与渔翁休见诮。你今向我笑笑人，我向你笑有玄奥。笑嘻嘻，自知道，非是笑九流，乃是笑三教。不笑为臣忠，不笑为子孝，不笑白发自红颜，不笑贤愚并不肖。也不笑矜骄，也不笑势要，也不笑东施嫫母效颦，也不笑子建潘安才与貌。那笑陶朱猗顿富多金，那笑范丹苏季贫无钞。非是笑愚顽，不学甘弃暴。非是笑旁门，诖误入左道。非是笑喑聋瞽目不成人，感叹悲嗟怨天造。仰天终日笑无休，今笑渔翁寄长啸。这呵呵，有独乐；这哈哈，有自好。只为太平时序乐雍熙，但愿丰亨无旱涝，四时佳景物色奇，风花雪月堪欢跃。一身丢开名利关，烦恼忧悉俱不效。古往今来只如斯，家风落在这圈套。你也嘻，我也笑，笑的是，浮生空自忙，是非闲争闹，人生何苦绉双眉，且学老僧腔与调。
笑和尚念毕，乃问渔父：“你的话头儿，也念念贫僧听”渔父笑道：“长老，我的话头儿，却是四个《西江月》。”乃念道：
叹世悲哀忧戚，怎如哈哈嘻嘻。人生纵有百年期，几被忧愁夺易。
智者虽教看破，人情自古难齐。得欢笑处且怡怡，好个呵呵生意。
满屋哄堂大噱，一人独自向隅。世间惟有这须眉，他也立身天地。
笑伊秃发何事？笑我终日渔鱼。只有沽酒落便宜，因此呵呵为计。
笑和尚听罢，笑道：“渔翁，你既呵呵为计，怎的又面带忧容？”渔父道：“师爷你不知，我前捕得一巨口细鳞，将烹而食，那鱼状若乞怜，我夫妻一时不忍，纵放它生于海。那鱼得水，悠悠洋洋而去。因此我夫妻要持斋改业，又虑资生无策，因此忧虑不觉见于面，使师父见知。”笑和尚笑道：“渔翁，你夫妻既发慈悲，放生活物，我贫僧自有个与你资生计策。昨游海岸，见一物放大光明，近前看是何物，乃是一件宝贝，欲要把这宝埋藏海岸沙中。你夫妇既有放生活鱼的仁心，贫僧岂无为你资生的好意！你可将此物上献与国王，大则授你一官半职，小则赐你些金银。何虑养生度日？”渔父笑问道：“师父，你的是何宝贝？”笑和尚答道：此宝不是凡宝。你听我道：一粒如粟，千劫不坏。坚牢不说，金刚九转炼就，万道霞光，照耀堪同日色。问根缘，从静定中生出；说奥妙，自虚灵处发祥。如如不动，行无所住，才有这样圆通，岂是那般虚幻。总来一老掸和，留却久修舍利子。
渔父听得笑道：“我也曾闻僧家久修得道，化火自焚，必留一粒舍利，万劫常存。但这宝贝，上献国王，安知他受也不受？且这宝今在何处，何计取来？”笑和尚笑道：“此宝远则九万鹏程路尚近，近则一刹那间取即来。人人皆有，个个不无。”乃自胸襟内取出，付也渔父道：“舍利此物就是。渔父好去献王。”渔父接得宝贝在手。那和尚化一道霞光而去。渔父得了舍利，打点进献国王不提。
且说南印度国王历代传来，崇奉三宝。到一个国王，名德胜，生一子，心爱出家，修行成道，法号“不如密多”。这尊者誓愿普度群迷，同归大道，后成正果，位证二十六祖，演化东印度，此系前东度二十七祖成道。嗣后南印度国王，又传位一个香至王，生三子，其季子名菩提多罗，也只爱出家，法号“达摩”。这老祖得二十七祖法器，欲继普度之愿，乃率弟子，演化本国。虽本无言之教，一意度人，明心见性，遵行正大纲常。自西竺东来，遇梁武帝，言化未合，摘芦渡江，遗留圣迹而去。此乃后东度，今且按下不提。
再说二十六祖不如密多尊者，听得海边渔父进献舍利子，乃到国王殿前，果见王坐朝。执事多官拜罢，一官朝王奏道：“今有海边渔父进献舍利子。”国王闻奏，道：“国以贤为宝，民以食为天。进献的，不以贤、不以粟，那舍利子要他何用！”令执事官不得传呼。正才传令，只见殿阶前一个僧人，身披着锦襕袈裟，手执九环锡杖，却不是近地来的禅和，也不是外国到的长老，乃是密多尊者。国王一见便问：“汝有何意见朝？”尊者答道：“臣僧闻渔父进宝，特来谒王。”国王道：“予正在此说这宝无用于国，免传他进。”尊者答道：“我王以何为有用？”王曰：“进贤治国，献粟食民，这却有用。”尊者答道：“信如王言，但臣僧愿王收此舍利，盖座浮屠宝塔藏了，建个佛会道场，以修功德，以遂臣僧普度化缘。”国王听得尊者道场功德之言。乃问道：“道场功德何在？”尊者答曰：“在王一心。”王曰：“予一心只在风调雨顺，国泰民安。”尊者答曰：“王心敬天，自然风雨调顺。王心法祖，自然民国泰安。”王笑道：“这道场，予知之矣。但不知此外更有何功德。”尊者答道：“建立道场，小则悔过消愆，大则超亡荐祖。功德甚多，却也说不尽。”王又笑道：“予尝闻子有普度化缘之愿，且说佛会道场，俱为外务末节。”尊者答曰：“佛会功德，即是度己、劝世、化俗，于功德最大。”王又问道：“怎么最大？”尊者答曰：“君子遵守王法，小人犯禁行恶。纵有刑加，藐然容有不畏。及闻佛会，便起敬心。不说三尺之严，顿悔一朝之过，有助政教，故云劝世。若上智不须佛会，君子可无道场，化善信，修阴功，前人留下这功课，愿王遂臣僧普度化缘之行。”王乃笑道：“据汝此说，予正欲使四民守法，或有藐然不遵，使他同归于善。便就修建一个道场，以答谢天地，未为不可。”乃令众僧依据科仪，建立法事，立尊者为班首。尊者辞曰：“臣僧时有静功，未便班居众首。”王作主乃立众僧中有德行者，职司班首。以尊者主坛。道场既建，水陆毕陈，虽遂普度化缘，实乃祝诞王寿。
按道场功课，灯烛虚仪，菩萨岂拜念所干，佛祖非香花所爱。只是善念在人心，昭格在祷祀。那一念投诚修建，阳长阴消，福缘善庆，盛世不废，功德有些。
按下尊者为王启建道场不提。且说昆仑演派，蓬岛分流，海有五岳四渎，名山胜水，哪一处不藏隐着神僧高道。有座崆峒深峡，削壁悬岩，中藏着一个全真道士，法名玄隐。这道士，他服气不服气，已列仙班；修性复修命，将成正果。一日偶出洞门，忽闻香信，把道眼遥观，便知南印度国中修建胜会，乃向道童说道：“国度焚修，我与汝当随喜。我驾青鸾先行，你可深锁洞门，身骑白鹤后来。”道童唯命。只见道真驾着青鸾，颉颃霄汉，上下玄穹，霎时到了国中。入得道场，先礼圣像，后接众僧，便问主坛。圣僧答道：“主坛尊者入定未出，道师当谒国王。”道士依言，先朝见国王，方来坛中拜谒尊者。此时尊者出定，两人各叙礼通名。道士乃向尊者问道：“禅师，你佛会何因修建？”尊者答曰：“为王得舍利，且因贫僧有愿普度，故建此道场。”道士道：“何样科仪？怎生功课？”尊者答道：“酌水献花，焚香课诵。”道士笑道：“此灯烛仓耳。”尊者亦笑道：“道门依样，也有醮事。”道士笑道：“吾门固有，但其中如导气运神，水火炼度，还有一种实用工夫，如龙虎坎离，婴儿姹女，九转还丹，一真朝圣，便与师尊空门大异。”尊者答道：“道师说的果然不差，只是吾门岂专焚修课诵，徒张钟鼓香花，也有入定出静实用功德，与道家共派同流。只是后人分门立户，各显其宗，毫厘之差，千里之廖矣。”道士道：“果如师言，吾门抱元守一，即是释家万法归一。释家言五蕴皆空，即是吾门常清常净。又何差别？”尊者道：“无始以来，我与道师心同此理。但愿后人各归正向，勿入邪宗。若有矛盾急歧，须引他辙辕共轨。”道士唯唯称善。后有称两教事异功同五言四句。
诗曰：
道行正乙地，释修劝化因。